투자자산 운용사 자격증(증권사취업, 펀드매니저자격요건)

오늘은 투자자산운용사라는 자격증에 대해 이야기해보겠습니다. 투자자산운용사란 증권사취업에 기본적으로 요구되는 자격증으로 이 자격증이 있어야 펀드매니저자격요건이 갖춰집니다. 라고하지만 사실 제일 어려운 CFA정도까지 갖춰야 펀드매니저가 됩니다. 이 자격증을 따야겠다고 다짐한건 2년 전이지만 제가 비전공자에 증권사취직이 어려워서 가볍게 생각정도만 하고 있었습니다. 그러나 이제 해당 공대 전공분야에 취직도 가까워지고 직장들어가면 투자자산운용사 공부할 시간이 없어 올해 공부해볼 생각입니다. 그리고 증권사취직이 안되더라도 투자공부에 매우 도움이 되며 법률을 알면 좋습니다. 세금 줄이는 방법 등을 배울 수 있는 것도 매우 좋습니다. 사실 증권사취업에서 제일 중요한 것은 자격증 스펙은 이미 기본이라 다른 경쟁자들에 비해 말을 잘하고 글을 잘 쓰는 것이 중요합니다. 애초에 증권사에 지원하는 사람들이 학벌좋고 토익이나 오픽은 고득점에 투자자산운용사 매경Test. AFPK. 금융투자분석사 중 1~2개는 가지고 있는 사람들이 많습니다.

과목은 3과목이지만 수험기간은 1달~2달이라고 하지만 공부는 매일 하루10시간을 해야합니다. 직장병행해서 자격증딴다면 1년에 시험이 보통 3번이라 수험기간은 4개월~6개월은 걸릴거라 봅니다. 합격기준은 70점이상이고 과락은 40점기준으로 1과목이라도 과락이 난 상태면 평균70점을 넘어도 불합격입니다.  합격률은 보통 30%정도로 어려운 시험에 속하지만 공부량 기준 보면 단기합격이 가능한 시험입니다. 

여러 후기들을 종합하여 글을 작성하겠습니다. 저도 올해 11월에 시험볼거라 합격후기들을 보고 글을 작성합니다. 일단 공부방향은 인강은 시간이 여유롭지 않다면 안듣는 것이 좋고 독학하면 좋습니다. 그러나 투자해본 경험도 없고 책도 읽어본 적없고 per pbr 헤지펀드 0dte 비농업고용지표 실업수당청구권수같은 용어들을 아예 모르는 노베이스라면 강의를 듣는 것이 좋습니다. 저같은 경우 이 과목을 쭉 훑어보니 투자공부한게 있어서 아는 내용도 있었지만 모르는게 태반이고 경제학을 전공한 것이 아니여서 노베이스에 가깝다고도 볼 수 있습니다

1과목: 금융상품 및 세제

암기성이 강한 과목으로 휘발성이 높습니다. 

세제관련 법규/세무전략(7문항)-조세일반, 양도소득세 등이 나오며 합격을 위해 고득점해야합니다. 

금융상품(8문항)-문항수에 비해 개념의 범위가 방대합니다. ISA와 절세상품을 숙지해야 합니다.

부동산 관련 상품(5문항)-부동산의 현금흐름, 감정평가 3방식 등 높은 이해도를 요구합니다 용도지역지구, 구역 등 암기부담도 있습니다. 

2과목: 투자운용 및 전략2 및 투자분석

이해가 필요한 부분으로 내용이 어렵습니다 회독을 많이 해야합니다. 

대안 투자운용/투자전략(5문항): 표와 그림이 많고 자산운용전략을 배웁니다. 롱숏, 합병차익거래 등 차익거래포지션부분에 유의해야합니다. 

해외증권투자운용/투자전략(5문항): 대안투자에 비해 난이도가 낮고 국제분산투자개념, DR발행, 해외투자 시 기대수익률과 위험의 계산방법차이 등 위주로 공부하시면 됩니다.

투자분석기법(12문항): 기본적분석, 기술적분석, 산업분석으로 나뉘고 화폐의 시간가치, 재무비율, 듀퐁분석, 레버리지분석 등 계산문제가 있습니다. 

리스크관리(8문항): 분량은 적지만 문항수가 많습니다. 부분가치평가를 확실히 이해하고 VaR계산법을 숙지해야 합니다. 

3과목: 직업윤리 법규/투자운용 및 전략/거시경제 및 분산투자

암기파트가 매우 많고 이해할 부분도 많습니다. 앞선 두과목을 합친 분량과 비슷합니다. 

직무윤리(5문항): 금융투자회사 표준윤리원칙으로 가볍게 공부하시면 됩니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률(7문항) 금융위원회 규정(4문항): 법규과목 특성상 암기부담이 많지만 문제풀이 반복이 중요합니다.

한국금융투자협회규정(3문항): 앞선 직무윤리와 자본시장법과 금융위원회규정이랑 일정부분 중복된 부분도 있습니다.

주식투자운용/투자전략(6문항): 전략적 자산배분, 전술적 자산배분, 포트폴리오 보험전략이 중심내용입니다. PI전략에서 OBPI와 CPPI차이를 명확히 이해해야 합니다. 

채권투자운용/투자전략(6문항): 난이도가 높지만 전략과목이 될 수 있습니다. 말킬의 정리->듀레이션의 도출->볼룩성으로 보완하는 논리를 이해하는 것이 중요합니다. 이해가 될때까지 문제풀이 반복해야 합니다. 

파생상품투자운용/투자전략(6문항): 난이도가 매우 높습니다. 그러나 매우 중요한 부분입니다. 스프레드전략, 풋콜패리티, 컨버전과 리버설, 이항모형 가격결정, 옵션민감도가 특히 어렵습니다.

투자운용결과분석(4문항): 금액가중수익률과 시간가중수익률비교, 절대적 위험과 상대적 위험지표비교, 샤프비율과 트레이너비율 등 RAPM지표 간의 개념차이가 핵심입니다.

거시경제(4문항): IS/LM모형의 shift요인, 구축효과, 유동성함정, 이자율결정론에서 케인즈학파와 고전학파차이, 실업률지표, 경기선행.동행.후행지표, 경기예측방법을 중심으로 학습합니다. 

분산투자기법(5문항): 가장 난이도가 높은 부분입니다. 효율적 투자기회선부터 자본시장선까지 도출과정을 이해해야 합니다. 자본시장선과 증권시장선, 증권특성선, 단일요인모형차이를 산식 및 개념으로 구분할 수 있어야 합니다. 

보통 과목 공부순서를 보면 2->3->1이나 3->2->1이 많습니다. 순서의 선택은 본인의 여건에 맞춰하면 되지만 일단 1과목을 제일 마지막에 공부하는 것을 권장드립니다.